為替介入、欧州通貨危機…急落する米国株の先行きは? トシル 楽天証券の投資情報メディア

為替介入、欧州通貨危機…急落する米国株の先行きは? トシル 楽天証券の投資情報メディア

先週の日経平均株価は、22日(木)夜の衝撃的な為替介入を受けて、前週比3営業日で413円安となった。 2週間で1,000円以上下落し、今週も9月26日(月)~30日(金)は大幅な下落からスタートする模様。

先週: 首尾一貫しない日本の為替介入、英国の財政刺激策が世界の株価を急落させた!

先週21日(水)深夜、米国の金融政策を決定するFOMC(連邦公開市場委員会)が0.75%の値上げを余儀なくされ、米国株の大幅な下落が続いた。

翌日(木)の日本株も下落。

政府と日銀による24年ぶりの為替介入のニュースが22日(木)午後5時過ぎに飛び込んできた。

ほんの数分で、5ドルが1ドル145円から140円に売られました。

しかし、ニューヨーク市場が開くと反転して上昇し、25日(日)明け方にはドルは143円台まで戻った。

為替介入の効果はなかったといっても過言ではない。

不思議ではありません。 日銀は22日午後、金融政策決定会合を開き、量的緩和の継続を決定した。 日銀の黒田東彦総裁は、今後2~3年は利上げしないと明言している。

円安の背景には、日米の金利差の拡大があり、人々は無利子の日本円を売り、金利収入が得られるドルを保有したい。

直接の原因である量的緩和政策を変えて、数時間後に介入して円を買うというのは、ある意味で支離滅裂だ。

政府と日銀にとって、1ドル145円は円防衛線として機能するのだろうか?

それとも為替介入の効果がなく負けを認めて1ドル150円台に突入するのか。

政策の矛盾から円売りをしている日本銀行と海外ヘッジファンドの攻防に注目が集まりそうだ。

しかし、金曜日に株式市場に大きな打撃を与えたのは英国ポンドでした。

イングランドの中央銀行であるイングランド銀行(BOE)は、年間10%を超えるインフレを抑えるため、22日(木)に0.5%の利上げを決定しました。

しかし、23 日金曜日、リズ トラスの新政権は、減税と財政刺激策の経済パッケージを発表しました。

中央銀行が金利を急激に引き上げてインフレを抑制しようとしているのと同じように、政府は中央銀行に資金を投じてインフレを加速させているだけです。

ブレーキとアクセルを同時に踏むなど、政府と中央銀行の政策の一貫性が露呈した。

23日(金)の為替市場では、ポンドだけでなくユーロも急落し、欧州通貨危機に似た状況となった。

際限のない利上げと景気後退懸念に怯える23日(金)の米国株式市場で、ダウ工業株30種平均が底を打ち、年初来安値を更新した。 多くの機関投資家が経営指標として利用しているS&P500指数も、一時6月の安値を下回りました。

日本株では、金利上昇の影響を受けやすい成長株が売りに出され、東証マザーズ指数は前週から3.3%下落した。

外国人の入国制限が解除されたことで2週間前に急騰した旅行関連株も利益を売った。 HIS (9603) は 1 週間で 10% 近く下落しました。

今週:支持率低下の岸田政権。 恒久NISAは日本株の追い風にならない! ?

現在、米国株は着実に下落しており、強硬な利上げ政策に終わりが見えず、インフレ減速への期待は打ち砕かれています。

23日(金)は原油価格が急落するなど、物価上昇の鈍化の兆し。 しかし、今週は再び目覚ましいリバウンドが見られる可能性は低いでしょう。

そして、ウラジーミル・プーチン大統領の部分的な動員命令により、ロシアとウクライナの戦争は行き詰まる可能性が高い.

このため、先週末に表面化した欧州発の為替ショックには引き続き注目したい。

今週は経済指標が閑散としているが、米国の中央銀行である連邦準備制度理事会(FRB)のジェローム・パウエル議長は28日夜、金融機関会議で講演する予定だ。 (水曜日)。

暴落している株価を宥めるためのちょっとしたポジティブな発言が、わずかな反転につながるかもしれません。

経済指標については、8月27日(火)の米国の新築住宅販売戸数などに注目が集まる。

米国では住宅ローンの金利が急上昇しています。 新築住宅販売の急激な落ち込みは、景気後退への懸念を深める可能性が高い。

安倍晋三元首相の国葬が3月27日火曜日に日本で執り行われる。

国葬の是非はともかく、岸田文夫政権の支持率は急速に低下している。

岸田政権は「資産所得倍増計画」を打ち出し、2023年の税制改正要求には恒久NISA(NISA:少額投資非課税制度)が盛り込まれた。

ただし、NISA を恒久的にすることを許可する代わりに、財務省は、株式投資利益に対する 20.315% の税を引き上げる金融所得税の引き上げを計画する可能性があります。

株式市場は再び闇に沈みつつありますが、「夜明けのない夜はない」と言われています。

岸田政権は22日(木)、10月11日(火)から、訪日外国人に対する査証免除と入国者数の上限を撤廃すると正式に発表した。

国内景気の盛り上がりに期待したい。

今週は、ある種の底を求める動きがあり、これ以上下がらないことを期待するまで、持ちこたえるべき時です。 10月が来るのを待ちましょう。

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